Philips zit op dit moment in een lastige financiële situatie. Het bedrijf heeft te weinig geld beschikbaar om op korte termijn zijn rekeningen te betalen. De liquiditeit, wat aangeeft of een bedrijf genoeg geld heeft om verplichtingen na te komen, is laag. De current ratio is 0,8 en de quick ratio 0,3, wat betekent dat het bedrijf moeite heeft om financieel stabiel te blijven. Concurrent Siemens staat er op dit gebied beter voor en heeft een sterkere positie.

Ook de winstgevendheid van Philips geeft reden tot zorgen. Het bedrijf maakt sinds 2020 verlies op zijn producten, en in 2022 was de nettowinstmarge maar liefst -32,1%. Dit laat zien dat Philips structurele problemen heeft met kosten en inkomsten. Daar komt bij dat de schulden zijn toegenomen, wat de druk op het bedrijf verder verhoogt. Siemens presteert hierin duidelijk beter en werkt efficiënter.

Een positief punt is dat de productiviteit per werknemer is toegenomen. Sinds 2012 is deze gestegen van €204.175 naar €262.445. Dit betekent dat Philips efficiënter werkt, bijvoorbeeld door automatisering en andere aanpassingen. Maar helaas is dit niet genoeg om de financiële problemen op te lossen.

Het aandeel Philips is erg instabiel, en de winst per aandeel (WPA) is sinds 2022 negatief. Dit maakt het aandeel minder interessant voor beleggers die dividend willen. Vergeleken met de AEX-index en concurrent Siemens presteert Philips slechter, zowel qua winstgevendheid als stabiliteit.

Hoe Philips wordt gewaardeerd
Omdat Philips verlies maakt, is het niet mogelijk om de koers-winstverhouding (K/W) te gebruiken om het aandeel te waarderen. Wel zien we dat de koers-boekwaarde (K/B) op 0,8 staat. Dit betekent dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is, wat kansen kan bieden als Philips weet te herstellen. Maar als we kijken naar de toekomstige kasstromen, lijkt het bedrijf voorlopig niet genoeg waarde te creëren, tenzij de winstgevendheid sterk verbetert.

Technische analyse van het aandeel
Als we naar de grafieken kijken, zien we dat het aandeel in een neerwaartse lijn zit. De korte termijn-gemiddelden liggen onder de lange termijn-gemiddelden, wat aangeeft dat de markt niet veel vertrouwen heeft in Philips. Belangrijke steun ligt rond €15 per aandeel, terwijl er weerstand is rond €20. De koers zal waarschijnlijk tussen deze niveaus blijven totdat er belangrijke veranderingen komen.

Korte termijn: Hold-advies
Voor de rest van dit jaar raden we aan het aandeel vast te houden (hold). Philips zit in zwaar weer en heeft tijd nodig om orde op zaken te stellen. Er is nog geen duidelijk teken van herstel, dus voorzichtigheid is nodig.

Lange termijn: Mogelijk interessant
Voor volgend jaar kan Philips een kans bieden als het bedrijf zijn winstgevendheid en financiële positie weet te verbeteren. Voor beleggers die bereid zijn risico te nemen, kan dit een speculatieve koop zijn. Maar houd er rekening mee dat de onzekerheid groot blijft.

Conclusie
Philips staat er nu zwak voor, en voorzichtigheid is op zijn plaats. Op korte termijn is het slim om het aandeel te behouden en af te wachten. Als Philips zijn financiële situatie weet te verbeteren, kan het op lange termijn interessant worden voor beleggers die risico durven nemen.